投机之王利弗莫尔的传奇一生
投机之王利弗莫尔的传奇一生
1999年《纽约时报》发起了一个名为“百年美股第一人”的投票，参与投票的有“金融大鳄”索罗斯，最牛基金经理彼得·林奇，股神巴菲特等等，但最终高票当选的却是已故半个多世纪的杰西·利弗莫尔。他的存在让同时代的大佬都黯淡无光，他就是投机之王，后市无数投机者眼中的“投机交易第一人”。为何一位已故半个多世纪的人能够力压当世股神和一众大佬，那是因为他到达的高度前无古人，后无来者！
1877年07月26日，利弗莫尔出生于美国的一个农民家庭，因为家庭贫困，刚上完初中就被迫辍学，父亲本想让他在家务农，可倔强的利弗莫尔不想一辈子待在这个看不到希望的地方，于是带着母亲给的5美元，离家外出，闯荡江湖。14岁的利弗莫尔孤身一人前往波士顿，在一家股票经纪公司找到一份在黑板上擦写股价的工作，周薪5美金。在这个过程中，他开始做笔记，把抄黑板时抄到的数字记下来，他很快就发现，里面有一些价格形态，而这些形态总是预兆着将来的涨跌，经过仔细研究，寻找那些特殊的形态，很快他就能从中看出某些股票的价格变动趋向。
15岁，利弗莫尔开启了人生第一笔交易，用他的周薪5美元参与对赌交易，赚了3.12美元交易利润。之后几个月持续盈利，他赚取了1000美元。利弗莫尔曾带1,000美元回家交给他母亲，但母亲却不高兴，认为这是靠赌博赢回来的。他反驳，这不是赌博而是投机。利弗莫尔被称为交易之王、投机之王、空头之王、华尔街巨熊，一生四起四落，充满了传奇色彩。
1897年，20岁的利弗莫尔，赚取了人生中第一个1万美元。随着在交易行中赚的钱越来越多，波士顿的交易行开始禁止利弗莫尔在当地进行对赌交易。无奈之下，他来到了华尔街，但是华尔街已经封杀了对赌行。利弗莫尔开始进行股票交易，最终在1900年，由于对股票交易不了解，赔了个精光。这就是他的第一次起落。
破产后，他从朋友那儿借了1000美元，用假名又开始了对赌交易，很快赚回来1万美元。等有了本金之后，开始研究股市交易，并很快能够正确判断股市涨跌。1901年因投资太平洋铁路公司他从1万美元赚到了5万美元。但是由于当时股市的交易系统是通过一种纸带方式传递信息，这种方式非常滞后，所以能够正确判断股价最终还是经常亏损。就这样利弗莫尔第二次破产了。
破产后利弗莫尔又一次借钱开始了对赌交易，这对赌交易就是他的提款机呀，凭借着对赌交易赢来的钱再次投入股市。在1907年的金融危机中，利弗莫尔曾因大量做空一天赚了100万美元。金融大鳄JP摩根为了拯救纽交所，请求利弗莫尔不要做空。1908年因为听信泰迪.普拉斯做多棉花期货，逆势加仓且死抗，最终破产。这泰迪心很黑呀，劝利夫莫尔做多，他自己去做空。这就是第三次破产了。这次破产让他意识到，一定要坚守自己的交易原则。
1914年35岁的利弗莫尔已经负债百万，没钱进行交易了。最终，仅有一位券商愿意提供500股的信用额度给他。这将是他最后的机会，而正是这次机会让他再次崛起。他精准买入伯利恒钢铁，打了一个漂亮的翻身仗。1917年他再次赚到100万。一战结束之后，利弗莫尔悄悄地垄断了棉花市场，他唯一的阻碍来自时任美国总统伍德罗·威尔逊，当时美国农业部长打电话给威尔逊，希望到白宫商议对策以制止利弗莫尔。利弗莫尔答应在自身收支平衡的价格下抛售棉花，以免棉花价格暴涨。当被问及为何要垄断棉花市场时，利弗莫尔答道：只是看看我能不能做得到而已，总统先生。
1929年在美国金融危机到来之前，利弗莫尔做空美国股市，这是金融交易史上最伟大，也是最令人震撼的交易，在这场交易里杰西充分展示了他的智慧、耐心、果断和勇气，在最后的9天时间里豪挣1亿美元，当时的美国联邦政府财政收入只有40.33亿美元，他一个人就占到了全国收入的40分之一，确实可以说是富可敌国。创造了金融交易史上新的里程碑，这是他人生的最巅峰，也是金融交易史上的最高峰，无人超越的存在，投机之王，实至名归。大量股民在这次危机中损失惨重，把股市崩盘归咎于利弗莫尔做空。利弗摩尔最终患上抑郁症和自闭症，他的精神状态不佳，这可能影响了他做交易时的决策，再加上家庭危机，导致频频出现交易失误。1934年美国证券交易委员会推出的一些政策新规，使得市场交易更加规范化，投机更加困难，利弗莫尔第四次破产。
1940年11月28日，一个大雪纷飞的日子，利弗莫尔喝着威士忌，从公寓走出来，他在大街上转悠着，望着大街上往来穿梭的豪华汽车，望着商店橱窗里琳琅满目的商品，望着街边伸手乞讨的乞丐，他长叹一口气说：“这是个弱肉强食的世界，它永远只属于富人！”随后杰西·利弗莫尔走进雪莉-尼德兰酒店的卫生间，从口袋里掏出手枪，朝自己的脑袋扣动了扳机，他留下的遗书写道：“我的一生是一场失败“。
这就是投机之王利弗莫尔传奇的一生。
利弗莫尔的一生是疯狂的，他的一生是伟大的，他经历了几次大起大落，他的离开并不是因为交易失败，而是厌倦了胜利。
巴菲特曾经说过：“读再多的投资书籍也不见得就能笑傲股市，但如果连利弗莫尔都没读过，赢利基本上等于妄谈。”
彼得·林奇曾说利弗莫尔是20世纪华尔街最大的神话，每一个投机客都难以越过的股市丰碑，每一代投机商都或多或少从他的生平中汲取自己需要的营养。
回顾利弗莫尔的一生，他的强悍之处并非是拥有强大的资源和团队，而恰恰在于他是华尔街最大的个人独立投资者，因为至死他都是独立一个人判断、一个人操作、一个人交易。他从来不靠小道消息、不靠内幕和联手坐庄。他当时在股市的影响力，至今也无人超越，他以个人的力量，曾使华尔街颤抖和胆寒！他的交易理念和操盘术，一直是全世界投机客追捧和模仿的最爱，当代的股票技术法则均是建立在利弗莫尔的股票操作基础上延伸出去的。
关于投资，关于人性，利弗莫尔还留下了无数经典的至理名言，这也是后人可以学习的宝贵财富。最后以他最为经典之一的名言作为结尾：今天发生的事情以前发生过，以后也会再度发生；钱袋会变,投机者会变,股票会变,但华尔街永不改变,因为人性永不改变。
利弗莫尔跌宕起伏的人生，告诫着我们，投资最大的风险，最大的敌人，其实来自于你自己，来自于你永远无法战胜的人性弱点。
通过《股票作手回忆录》这本传世经典，重温利弗莫尔波澜壮阔的一生，希望对大家也能有所启发。对于利弗莫尔，对于投资，对于人生，欢迎大家发表自己的观点和看法!
